01.
Erhöhung der Eigenkapitalbasis
Die Anerkennung von Mezzanine-Kapital als wirtschaftliches Eigenkapital führt zu einer Verbesserung der Bilanzstruktur und einer besseren Eigenkapitalquote. Dadurch verbessern sich Bonität und Rating des Unternehmens. Ein weiteres Plus: Das Mezzanine-Kapital hat als zusätzliches Haftkapital eine wertvolle Pufferfunktion.
02.
Erweiterung des Kreditspielraums
Bestehende Kreditlinien können entlastet und zusätzliche Kreditmittel aufgenommen werden. Zudem erhöht Mezzanine-Kapital die Unabhängigkeit von Kreditinstituten.
03.
Schonung der Liquidität
Die Mezzanine-Finanzierung steht für mindestens fünf Jahre tilgungsfrei zur Verfügung. In dieser Zeit muss das Unternehmen keine Rückzahlungen wie etwa bei einem Darlehen vornehmen, so dass in diesem Zeitraum kein Liquiditätsabfluss durch Tilgungen erfolgt.
04.
Kein Eingriff in die operative Geschäftsführung
Mezzanine-Kapitalgeber verfügen über geringere Kontroll- und Informationsrechte als Eigenkapitalgeber, da sie keine Gesellschafter werden. Ein Eingriff in die Geschäftsführung erfolgt jedoch nicht.
05.
Der Gesellschafterkreis bleibt unverändert
Es müssen keine Gesellschaftsanteile abgegeben werden. Dies ist insbesondere für Familienunternehmen von Bedeutung, die zusätzliches Eigenkapital benötigen, aber eine Veränderung im Gesellschafterkreis vermeiden wollen.
06.
Einfacher Prozess der Aufnahme
Da keine Geschäftsanteile verkauft oder verhandelt werden müssen, entfällt der komplexe und zeitintensive Verkaufsprozess sowie eine hierfür erforderliche Unternehmensbewertung. Der Umsetzungszeitraum bei der Aufnahme von Mezzanine-Kapital, insbesondere bei der typisch stillen Beteiligung als standardisiertes Produkt, ist deutlich kürzer. Meist sind die Investmentkriterien und der Prüfprozess klar vorgegeben, wodurch der Transaktionsaufwand und die Kosten sich erheblich verringern.
07.
Kein Exit-Druck
Mezzanine-Kapitalgeber haben einen langfristigen Investmenthorizont. Die Mezzanine-Finanzierung wird durch Rückzahlung des aufgenommenen Kapitals und der Vergütung beendet. Anders als bei Eigenkapital-Beteiligungen, bei denen Kapitalgeber ihre meist nach 4-7 Jahren wieder veräußern wollen, wodurch ein erneuter Verkaufsprozess angestoßen wird.
08.
Kostengünstiger als Eigenkapital
Insbesondere die typisch stille Beteiligung als standardisiertes Produkt ist im Vergleich zu anderen Mezzanine-Kapitalformen günstig und stellt bei vielen Finanzierungsanlässen eine sinnvolle Alternative zum Eigenkapital dar.
09.
Steigerung des Unternehmenswertes
Das Wachstum des Unternehmens, welches durch Mezzanine-Kapital finanziert wird, kann zu einer deutlichen Steigerung des Unternehmenswertes führen.
10.
Steuerliche Vorteile
Die Vergütungen, die der Mezzanine-Kapitalgeber erhält, sind in der Regel als Zinsaufwand ansetzbar und wirken daher steuermindernd.
11.
Unabhängig von Rechtsform, Branche und Unternehmensgröße einsetzbar
Die typisch stille Beteiligung ist auf kleine und mittlere Unternehmen ausgerichtet. Die Rechtsform und die Unternehmensbranche sind meist keine ausschließenden Kriterien.
12.
Gewinnung eines Know-how- und Netzwerkpartners
Die Mezzanine-Kapitalgeber haben meist ein umfassendes Netzwerk zu anderen Finanzierungspartnern und Unternehmen sowie Institutionen und Verbänden, welches dem Beteiligungsunternehmen zugutekommt. Darüber hinaus verfügen sie dank hunderter erfolgreicher Beteiligungsprojekte über umfangreiches Wissen in Bezug auf die kaufmännische Steuerung von Unternehmen.
